Stabilna sprzedaż kredytów

wtorek, 30 sierpnia 2011 13:54

Autor: Marcin Krasoń

61,5 tys. kredytów hipotecznych udzieliły banki w Polsce w drugim kwartale 2011 roku. To o 1,26 proc. mniej niż w analogicznym okresie 2010 roku, a zarazem o 2,52 proc. więcej, jeśli spojrzeć na wartość udzielonych kredytów, która przekroczyła 13,1 mld zł.

Łącznie w czterech ostatnich kwartałach (w okresie lipiec 2010-czerwiec 2011) sprzedaż kredytów hipotecznych wyniosła 238,3 tys. sztuk, o 14,44 proc. więcej niż rok wcześniej, kiedy to ze względu na kryzys i przykręcenie kredytowego kurka sprzedaż hipotek była na niskim poziomie, a odrodzenie rynku dopiero się zaczynało. Teraz sytuacja się ustabilizowała.

Po pięciu z rzędu kwartałach wzrostowych (porównując do analogicznego okresu roku poprzedniego) wiosna 2011 roku była pierwszym okresem z ujemnym bilansem. Minus ten nie jest jednak znaczący, a dodatni bilans wartości sprzedaży dowodzi stabilizacji rynku. Poprzednie kwartały porównywaliśmy do czasu zapaści i kryzysu.

Liczba kredytów ogółem udzielonych w II kw. 2011 r.

Na podst. danych: Bank Millennium, Bank Pocztowy, Bank BGŻ, BOŚ, Bank BPH, BZ WBK, Deutsche Bank PBC, DnB Nord, Euro Bank, Getin Noble Bank, ING Bank Śląski, Kredyt Bank, Lukas Bank, mBank, MultiBank, Nordea Bank Polska, Pekao, PKO BP, Raiffeisen.

Dynamika liczby udzielonych kredytów hipotecznych w ujęciu kwartalnym

Na podst. danych: Bank Millennium, Bank Pocztowy, Bank BGŻ, BOŚ, Bank BPH, BZ WBK, Deutsche Bank PBC, DnB Nord, Euro Bank, Getin Noble Bank, ING Bank Śląski, Kredyt Bank, Lukas Bank, mBank, MultiBank, Nordea Bank Polska, Pekao, PKO BP, Raiffeisen.

W ujęciu 12-miesięcznym, które wskazuje dynamikę zmian na rynku hipotecznym eliminując efekty sezonowe, sprzedaż kredytów wyniosła 238,3 tys. sztuk i była o ponad 30 tys. kredytów wyższa (14,44 proc.) niż przed rokiem i o 0,33 proc. niższa niż na koniec 12-miesięcznego okresu zakończonego w pierwszym kwartale 2011 roku.

Dynamika liczby udzielonych w ujęciu 12-miesięcznym

Na podst. danych: Bank Millennium, Bank Pocztowy, Bank BGŻ, BOŚ, Bank BPH, BZ WBK, Deutsche Bank PBC, DnB Nord, Euro Bank, Getin Noble Bank, ING Bank Śląski, Kredyt Bank, Lukas Bank, mBank, MultiBank, Nordea Bank Polska, Pekao, PKO BP, Raiffeisen. Źródło: Open Finance.

Znacznie spadła liczba kredytów walutowych (o 21 proc.). W naszej ocenie to efekt działań rekomendacji przygotowywanych przez Komisję Nadzoru Finansowego. Rok temu odsetek kredytów walutowych wynosił 20,2 proc., teraz jest to 16,2 proc. W stosunku do poprzedniego kwartału to spadek o ponad 2 p.p.

Liczba kredytów walutowych udzielonych w II kw. 2011 r.

Na podst. danych: Bank Millennium, Bank Pocztowy, Bank BGŻ, BOŚ, Bank BPH, BZ WBK, Deutsche Bank PBC, DnB Nord, Euro Bank, Getin Noble Bank, ING Bank Śląski, Kredyt Bank, Lukas Bank, mBank, MultiBank, Nordea Bank Polska, Pekao, PKO BP, Raiffeisen.

Mimo rekomendacji S II (mającej ograniczyć dostępność kredytów w obcej walucie), nadal są banki, gdzie waluty stanowią ogromną większość. W trzech bankach odsetek (liczbowo) udzielonych kredytów walutowych wynosi ponad 85 proc., a w czterech kolejnych zawiera się w przedziale 50-85 procent. Warto jednak zaznaczyć, że jest na rynku kilka instytucji, które zmieniają strategię i odsetek kredytów w walutach obcych obniżyły o kilkadziesiąt p.p.

Osoby, które nie dostały kredytu walutowego (lub zrezygnowały z niego z własnej woli) często kierowały się w stronę programu preferencyjnych kredytów z rządową dopłatą Rodzina na Swoim. Jego udział w rynku wzrósł z 15,6 proc. do 23,25 proc. w ciągu roku. Pod koniec sierpnia w życie weszły zmiany w programie, o preferencyjną pożyczkę będzie trudniej, znika więc bezpieczna alternatywa dla kredytów walutowych.

Liczba kredytów w ramach programu Rodzina na Swoim udzielonych w II kw. 2011 r.

Źródło: BGK, Open Finance.

W porównaniu do drugiego kwartału ubiegłego roku wzrosła przeciętna wartość udzielonego kredytu. Wówczas było to 206 tys. zł, teraz zaś – 213,9 tys. zł. Ale w porównaniu do pierwszego kwartału 2011 roku zanotowaliśmy spadek (z 218,7 tys. zł).

Średnia wartość kredytów udzielonych w IV kw. 2010 r. ważona ich liczbą

Na podst. danych: Bank Millennium, Bank Pocztowy, Bank BGŻ, BOŚ, Bank BPH, BZ WBK, Deutsche Bank PBC, DnB Nord, Euro Bank, Getin Noble Bank, ING Bank Śląski, Kredyt Bank, Lukas Bank, mBank, MultiBank, Nordea Bank Polska, Pekao, PKO BP, Raiffeisen.

Z 19 banków, które odpowiedziały na ankietę Open Finance, sprzedaż kredytów (liczbowo) wzrosła w 11. Największy wzrost wyniósł prawie 75 proc., a największy spadek również prawie 75 proc.

Komentarz i prognoza

Dwa pierwsze kwartały 2011 roku dla banków udzielających kredytów hipotecznych były udane. Zainicjowane w 2010 roku ożywienie rynku było bowiem kontynuowane. Nie bez wpływu na dobre wyniki sprzedaży były też spodziewane zmiany w programie Rodzina na Swoim. Część klientów przyspieszało decyzję o zaciągnięciu kredytu, by skorzystać z wysokich limitów cen mieszkań kwalifikujących się do programu. Łącznie w pierwszym półroczu udzielono 114,6 tys. kredytów (o 5,9 tys. więcej niż w analogicznym okresie 2011 roku).

Okres ożywienia na rynku mamy już za sobą, po nim przyszła faza stabilizacji, aczkolwiek wyraźnie poniżej poziomów notowanych w rekordowym 2008 roku. Wówczas w najlepszych kwartałach udzielano ponad 70 tys. kredytów, prawie 20 proc. więcej niż obecnie.

Wejście w życie nowelizacji rekomendacji S II najprawdopodobniej doprowadzi do dalszego spadku liczby kredytów walutowych, choć z drugiej strony część klientów na pewno wybierze pożyczkę w euro w miejsce kredytu w Rodzinie na Swoim, do którego dostęp stał się w praktyce poważnie utrudniony.

Ze względu na dalsze działania Komisji Nadzoru Finansowego mające na celu ograniczenie dostępności kredytów walutowych, a także zmiany w programie Rodzina na Swoim oraz postępujące podwyżki stóp procentowych (od poprzedniego raportu stopy wzrosły o 25 p.b.) podtrzymujemy naszą prognozę: kolejne kwartały 2011 roku będą pod względem liczby kredytów słabsze niż w 2010 roku. Spadek nie powinien jednak przekroczyć kilku procent, a w całym 2011 roku liczba udzielonych kredytów będzie podobna do tej z roku ubiegłego i wyniesie ok. 225-235 tys. kredytów.

źródło: Open Finance